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Normas Relativas a las Posiciones en Divisas de las Instituciones Bancarias

En la Gaceta Oficial No. 41.385 de fecha 26 de abril de 2018, quedó publicada la Resolución No. 18-04-01 (“la Resolución”) dictada por el Banco Central de Venezuela (“BCV”), mediante la cual se dictaron las Normas Relativas a las Posiciones en Divisas de las Instituciones Bancarias.

 

La Resolución dispone que se denominará posición larga en una divisa, a la suma de todos los activos y compromisos de compra a futuro expresados en dicha divisa, mientras que se denominará posición corta en una divisa a la suma de todos los pasivos y compromisos de venta a futuro expresados en la misma. Asimismo, se denominará posición neta en una divisa, la diferencia en un momento determinado, entre la posición larga y la corta en dicha divisa. Esta posición neta se denominará posición neta larga cuando la posición larga sea superior a la corta, y posición neta corta cuando ocurra lo contrario.

 

La posición neta en una divisa, sea larga o corta, comprenderá: (i) todos los saldos de las cuentas de activos y pasivos y los saldos de las cuentas de devengo que se encuentren contabilizados en dicha divisa, así como los pactos de compra-venta de divisas de contado; (ii) las compra-ventas a futuro en dicha divisa; y (iii) las opciones compradas o vendidas sobre divisas o sobre cualquier otro activo. Todo lo anterior deberá ajustarse a un instructivo que el BCV elaborará a tales efectos.

 

La posición en moneda local se calculará de igual forma a la de cualquier divisa y será equivalente a la contrapartida del conjunto de las posiciones netas en todas las divisas. Las posiciones en unidades de cuenta compuesta se tratarán como una divisa. El contravalor en bolívares de las posiciones en divisas se calculará aplicando el último tipo de cambio de referencia a que se contrae el Convenio Cambiario No. 39 publicado en la Gaceta Oficial No. 41.329 de fecha 26 de enero de 2018, donde se dictaron las Normas que regirán las operaciones de monedas extranjeras en el Sistema Financiero Nacional.

 

El BCV determinará el límite máximo expresado como porcentaje de los recursos propios que puede alcanzar la posición global neta en divisas de cada institución bancaria al cierre de las operaciones de cada día. A tales efectos, se entenderá como posición global neta en divisas al mayor de los dos importes entre el total del contravalor en bolívares de las posiciones netas largas y el total del contravalor en bolívares de las posiciones netas cortas.

 

Dicho porcentaje será informado a cada una de las mencionadas instituciones, y la determinación de los límites máximos se hará tomando en consideración, entre otros, la actividad, experiencia, capacidad técnica y sistemas internos de control de riesgo en el ámbito de operaciones en divisas de cada institución bancaria, así como su grado de rentabilidad. Los límites máximos serán revisados semestralmente por el BCV y podrán ser modificados siempre que la situación y circunstancias así lo ameriten.

 

Las posiciones mantenidas durante el día no podrán superar en ningún momento el límite máximo establecido en la Resolución, salvo por razones de tipo operativo justificables a juicio del BCV. Los recursos propios utilizados para la determinación del referido límite máximo, serán los señalados en el balance correspondiente al mes de cuya determinación se trate y que la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario haya utilizado a efectos de la determinación del grado de solvencia.

 

Las instituciones bancarias deberán remitir al BCV la información necesaria para el control y seguimiento de lo dispuesto en la Resolución. El contenido, presentación y periodicidad de esa información serán establecidos en el instructivo que se elaborará al efecto. Las instituciones bancarias que sin causa justificada no suministren dicha información, o no lo hicieren oportunamente, deberán pagar al BCV en moneda de curso legal una tasa de interés anual equivalente a la tasa cobrada por el BCV en sus operaciones ordinarias de descuento, redescuento y anticipo, incrementada en 10 puntos porcentuales, calculada sobre el 10% de la última posición autorizada, al tipo de cambio del día. Dicha tasa de interés será devengada por cada uno de los días que dure el incumplimiento.

 

La Resolución también señala que se tomarán en cuenta todas las operaciones de una institución financiera en las que la moneda de pago o la moneda de cuenta se encuentre expresada en moneda extranjera, así como aquellas operaciones en las que por razón de cláusulas de ajuste o mantenimiento de valor de otro tipo se deriven riesgos cambiarios.

 

Las instituciones bancarias que excedan los límites a que se refiere la Resolución deberán pagar al BCV una tasa de interés anual sobre el monto excedido y calculado en moneda de curso legal al tipo de cambio del día. Dicha tasa de interés será la resultante de sumar 10 puntos porcentuales a la tasa cobrada por el BCV en sus operaciones ordinarias de descuento, redescuento y anticipo. Esta tasa de interés será devengada por cada uno de los días en que dure el incumplimiento y deberá ser pagada en moneda de curso legal.

 

Igualmente, se estableció que el Directorio del BCV cuando lo estime conveniente y en atención a la evaluación técnica efectuada podrá autorizar a las instituciones bancarias la exclusión de determinadas operaciones del cálculo de la posición en divisas autorizada al efecto o para mantener de cualquier forma una posición total de riesgo por encima de la que resulte del límite máximo establecido. Asimismo, podrá acordar la no aplicación de las sanciones establecidas en la Resolución, relativas al no suministro de información, al suministro de información oportunamente y al exceso de los límites establecidos en la normativa.

 

Por último, la Resolución establece que se deroga la Resolución No. 99-08-01 de fecha 19 de agosto de 1999, publicada en la Gaceta Oficial No. 36.778 de fecha 02 de septiembre de 1999.

 

La Resolución entró en vigencia a partir de su publicación en la Gaceta Oficial.

 

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"NOTA: ESTA INFORMACIÓN NO DEBE INTERPRETARSE COMO UNA ASESORÍA LEGAL EN  ASUNTO ESPECÍFICO ALGUNO Y SU CONTENIDO TIENE EL FIN DE SERVIR COMO UN AVISO GERENCIAL EN CUANTO A LOS SUCESOS ACTUALES EN  VENEZUELA. CUALQUIER  PREGUNTA LEGAL RELACIONADA CON LA POSIBLE APLICACIÓN DE UNA NUEVA LEGISLACIÓN O  DE UNA LEGISLACIÓN PROPUESTA A UN ASUNTO ESPECÍFICO  DEBE DIRIGIRSE A TRAVIESO EVANS ARRIA RENGEL & PAZ."